本文主要针对简述利率期限结构决定的预期理论和中级经济师利率的预期理论等几个问题进行详细讲解，大家可以通过阅读这篇文章对简述利率期限结构决定的预期理论有一个初步认识，对于...
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简述利率期限结构决定的预期理论
本文主要针对简述利率期限结构决定的预期理论和中级经济师利率的预期理论等几个问题进行详细讲解，大家可以通过阅读这篇文章对简述利率期限结构决定的预期理论有一个初步认识，对于今年数据还未公布且时效性较强或政策频繁变动的内容，也可以通过阅览本文做一个参考了解，希望本篇文章能对你有所帮助。
简述利率期限结构决定的预期理论？
利率期限结构决定的预期理论：
利率期限结构是指在某一时点上，不一样期限资金的收益率与到期期限当中的关系。利率的期限结构反映了不一样期限的资金供求关系，揭示了市场利率的整体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和政府相关部门加强债券管理提供可参考的依据。
利率期限结构理论主要分为四种：预期理论；分割市场理论；流动性溢价理论；期限优先理论。
预期理论是如何解释利率的期限结构的?假设1年期的证券利率为3％，预期1年后面1年期的证券利率为7％，既然如此那，？
理性预期学派觉得，假设利率运动的方法出现变化，那么目前升高的利率仍可能保持下去，而不会下降。 第一预期的预测误差平都是零，假设利率运动朝相反方向变化，既然如此那，预测误差不是零，既然如此那，大家会改变预期值使其预测误差为零，这样就可以朝利率变化的方向改变。 按照预期理论，第二年的利率为7%。2年期的利率为：(1+3%)×(1+7%)-1=10.21%。
试述有关利率期限结构的主要理论及其优缺点？
利率的期限结构理论说明为什么各自不同的不一样的国债即期利率会有差别，而且，这样的差别会随期限的长短而变化。
利率期限结构理论涵盖以下三个理论。1流动性偏好理论（Liquidity Preference Theory） 长时间债券收益要高于短时间债券收益，因为短时间债券流动性高，易于变现。而长时间债券流动性差，大家购买长时间债券在某种程度上牺牲了流动性，因而要求得到补偿。2预期理论（Expectation Theory） 假设大家预期利率会上升（比如在经济周期的上升阶段），长时间利率就可以高于短时间利率。 假设全部投资者预期利率上升，收益曲线将向上倾斜；当经济周期从高涨、繁荣马上就要过渡到衰退时假设大家预期利率保持不变，既然如此那，收益曲线将持平。假设在经济衰退初期大家预期未来利率会下降，既然如此那，就可以形成向下倾斜的收益曲线。3 市场分隔理论（Market Segmentation Theory） 因为大家有不一样的期限偏好，故此，长时间、中期、短时间债券就已经有不一样的供给和需求，以此形成不一样的市场，它们当中不可以相互替代。按照供求量的不一样，它们的利率各不一样。以上就是本文简述利率期限结构决定的预期理论的全部内容，关注博宇考试网了解更多关于文简述利率期限结构决定的预期理论和经济师的相关信息。
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