什么是衍生工具啊，衍生性金融工具包括

什么是衍生工具啊？

衍生工具一般是指从原生资产（Underlying Asserts）派生出来的金融工具。因为不少金融衍生产

品交易 在资产负债表上没有对应科目，因而也被称为"资产负债表外交易（简称表外 交易）"。按照产品形态

，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。

一、金融衍生工具的概念和特点

(一)金融衍生工具的概念

金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上其价格决计划于后者变化的派生金融产品.

(二)金融衍生工具的基本特点

1、跨期交易

2、杠杆效应

3、无法确定性和高风险

4、套期保值和投机套利共存

二、金融衍生工具的分类

(一)按基础工具种类:

1、股权式衍生工具

2、货币衍生工具

3、利率衍生工具

(二)按风险—收益特性:

对称型与不对称型

(三)按交易方式与特点:

金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换

衍生工具是一种金融工具的本身价值衍生自有关资产或者金融工具的价值。

衍生工具是一种金融工具，有关资产或者金融工具的价值本身并无内在价值，价值由有关资产或者金融工具的价值立定，现在衍生产品市场以买卖金融衍生工具为主，商品衍生工具在全球市场中也还是占据着重要位置，在香港以金融衍生工具为主流，衍生工具为商品衍生工具、金融衍生工具。金融衍生工具涵盖股票及债券，期货及期权，利率期货期权，货币期货和期权。衍生工具的功能风险管理，降低借贷成本，提升灵活性，主要操作方法涵盖对冲风险、投机、套戥。

衍生工具交易模式可以分为交易所买卖，场外交易交易所买卖的衍生工具是指在交易所进行买卖，衍生场内交易一直以来以公开叫价方法进行。其他交易所也还是采取公开叫价进行交易。大多数交易所的期货交易已经采取电子方法进行买卖交易所买卖衍生工具。

除了金融工具以外，还涵盖黍米、燕麦、大豆等，还涵盖指数期货及期权，认股权证。股票期货、期权票据、期货期权、债券期货及期权。

场外衍生工具的特点是不含有交易所，充当买卖双方的销售结算对手，场外交易的衍生工具不会通过中央交易场所进行是通过电话号码及电脑系统进行，可以与双方的特定需求而设，并不是标准化场外交易是属于交易双方当中的合约具体安排，违约风险高于场内买卖的衍生工具，相关风险成为信贷风险。

　　一般是指从原生资产（Underlying Asserts）派生出来的金融工具。因为不少金融衍生产品交易 在资产负债表上没有对应科目，因而也被称为"资产负债表外交易（简称表外 交易）"。按照产品形态，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。

　　一、金融衍生工具的概念和特点

　　(一)金融衍生工具的概念

　　金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上其价格决计划于后者变化的派生金融产品.

　　(二)金融衍生工具的基本特点

　　1、跨期交易

　　2、杠杆效应

　　3、无法确定性和高风险

　　4、套期保值和投机套利共存

　　二、金融衍生工具的分类

　　(一)按基础工具种类:

　　1、股权式衍生工具

　　2、货币衍生工具

　　3、利率衍生工具

　　(二)按风险—收益特性:

　　对称型与不对称型

　　(三)按交易方式与特点:

　　金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换

衍生性金融工具？

衍生金融资产也叫金融衍生工具 （financial derivative）

金融资产的衍生工具是金融创新的产物，其实就是常说的通过创造金融工具来帮金融机构管理者更好地进行风险控制，这样的工具就叫金融衍生工具。现在最主要的金融衍生工具有：远期合同、金融期货、期权和互换等。

常见的衍生工具

（1）期货合约。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在以后某一特定时间和地址位置交割一部分和质量实物商品或金融商品的标准化合约。

（2）期权合约。期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后就可以取得的一种选择权合同。现在，我们证券市场上推出的认股权证，属于看涨期权，认沽权证则属于看跌期权。

（3）远期合同。远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目标合同。

（4）互换合同。互换合同是指合同双方在未来某一这个时间段内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不一样，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。

衍生金融资产也叫金融衍生工具 （financial derivative），金融衍生工具，又称“金融衍生产品”是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变化的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅涵盖现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也涵盖金融衍生工具。

作为金融衍生工具基础的变量则涵盖利率、汇率、各种价格指数、通货膨胀率甚至天气（温度）指数等。

金融衍生产品是指以货币、债券、股票等传统金融产品为基础，以杠杆性的信用交易为特点的金融产品。国际上金融衍生产品种类繁多，活跃的金融创新活动接连持续性地推出新的衍生产品。金融衍生产品按照产品形态，可以分为远期、期货、期权和互换（swaps）四大类。

衍生产品交易是什么？

衍生产品交易是一种金融工具，大多数情况下表现为两个主体当中的一个协议，其价格由其他基础产品的价格决定。

还有对应的现货资产作为标的物，成交时不需马上交割，而可以在未来时点交割。

衍生产品交易有以下三种分类：

（1）按照产品形态，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。

（2）按照原生资产分类，即股票、利率、汇率和商品。

（3）按照交易方式，可分为场内交易和场外交易。

　　衍生产品是英文(Derivatives)的中文意译。其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生产品一般是指从原生资产(Underlying Assets)派生出来的金融工具。因为不少金融衍生产品交易在资产负债表上没有对应科目，因而也被称为“资产负债表外交易(简称表外交易”。金融衍生产品的共同特点是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需其实的本金转移，合约的了结大多数情况下也采取现金差价结算的方法进行，唯有在满期日以实物交割方法履约的合约才需买方交足贷款。因为这个原因，金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。国际上金融衍生产品种类繁多，活跃的金融创新活动接连持续性地推出新的衍生产品。金融衍生产品主要有以下几种分类方式。 　　(1)按照产品形态。可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。 　　远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是按照买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签署的合约。因为这个原因，期货交易流动性非常高，远期交易流动性很低。 　　掉期合约是一种为交易双方签署的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确地说，掉期合约是当事人当中签署的在未来某一这个时间段内相互交换他们觉得具有相等经济价值的现金流(Cash Flow)的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；是异种货币，则为货币掉期。 　　期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同，也有在柜台交易的非标准化合同。 　　(2)按照原生资产总体可以分为四类，即股票、利率、汇率和商品。假设再加以细分，股票类中又涵盖详细的股票和由股票组合形成的股票指数；利率类中又可分为以短时间存款利率为代表的短时间利率和以长时间债券利率为代表的长时间利率；货币类中涵盖各自不同的不一样币种当中的比值：商品类中涵盖各种大宗实物商品。 　　(3)按照交易方式，可分为场内交易和场外文易。 　　场内交易，又称交易所交易，指全部的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方法。这样的交易方法具有交易所向交易参加者收取保证金、同时负责进行清算和担负履约担保责任的特点。除开这点因为每个投资者都拥有不一样的需求，交易所事先设计出标准化的金融合同，由投资者选择与自己需求最接近的合同和数量进行交易。全部的交易者集中在一个场所进行交易，这个问题就增多了交易的密度，大多数情况下可以形成流动性非常高的市场。期货交易和部分标准化期权合同交易都属于这样的交易方法。 　　场外交易，又称柜台交易，指交易双方直接成为交易对手的交易方法。这样的交易方法有不少形态，可以按照每个使用者的不一样需求设计出不一样内容的产品。同时，为了满足客户的详细要求、出售衍生产品的金融机构需有高超的金融技术和风险管理能力。场外交易持续性出现金融创新。但是因为每个交易的清算是由交易双方相互负责进行的，交易参加者仅限于信用程度高的客户。掉期交易和远期交易是具有代表性的柜台交易的衍生产品。 　　据统计，在金融衍生产品的持仓量中，按交易形态分类，远期交易的持仓量最大，占整体持仓量的42％，以下依次是掉期(27％)、期货(18％)和期权(13％)。按交易对象分类，以利率掉期、利率远期交易等为代表的相关利率的金融衍生产品交易占市场份额最大，为62％，以下依次是货币衍生产品(37％)和股票、商品衍生产品(1％)。1989年到1995年的6年间，金融衍生产品市场规模扩大了5．7倍。各自不同的交易形态和各自不同的交易对象当中的差距依然不会大，整体上呈高速扩大的趋势。

金融衍生工具的特点和种类？

特点：

(1)跨期性；(2)杠杆性；(3)联动性；(4)无法确定性或高风险性

种类：1、按产品形态分类：独立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　2、按交易场所分类：交易所交易的衍生工具、场外交易市场(TC)交易的衍生工具

（1）交易所交易的衍生工具（2）场外交易市场交易的衍生工具

　　3、按基础工具种类分类：（1）股权类产品衍生工具（2）货币衍生工具（3）利率衍生工具（4）信用衍生工具（5）其他衍生工具